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《零碳社会》预言由于化石燃料工业文明的崩溃,碳泡沫将是人类历史上最大的经济泡沫。
三次工业革命的特点
历史上重大经济转型都有一个共同点,即通信媒介、能源和运输系统这三大要素缺一不可。
19世纪,由蒸汽驱动的印刷机和电报机、丰富的煤炭资源和国家铁路系统的火车结合起来,形成了管理、驱动社会和推动社会流转的通用技术平台,从而引发了第一次工业革命。
20世纪,电力、电话、广播、电视、廉价的石油和国家公路系统的内燃机车紧密结合,为第二次工业革命创造了基础设施。
目前处于第三次工业革命之中。在嵌入商业建筑、住宅和工业建筑中的物联网平台上,数字化通信互联网融合数字化可再生能源互联网(由太阳能和风能驱动)和数字化交通运输互联网(由绿色能源驱动的无人驾驶电动汽车和燃料电池汽车组成)
新的研究表明,随着向物联网平台和第三次工业革命转型,在未来20年内,总能源效率有望提高到60%。这相当于大幅提高了生产力,同时转型为几乎完全使用可再生能源的后碳社会和高度弹性的循环经济。
第三次工业革命产生的巨大影响
第一次和第二次工业革命的基础设施的设计具备集中式、自上而下和专有性特点,需要垂直整合才能创造规模经济,将利润回报给投资者。因此在第二次工业革命结束时,全球《财富》500强企业(大部分在美国)的收入达到30万亿美元,约占全球GDP的37%,员工却只有6770万(全球劳动人口近35亿)。?
第三次工业革命的基础设施设计为分布式,具备开放性和透明性,可以实现网络效应,并横向扩展,让数十亿人能够以极低的固定成本和接近于零的边际成本,和世界其他各地区的人以虚拟形式或实物形式直接对接。他们只需要一部智能手机和互联网,就能够即时访问大数据和由其他数百万个企业及其网站组成的全球网络。
第三次工业革命的分布式后碳智能平台可以实现更密切、更包容的商业、贸易和社会生活,随着从全球化转变为“全球本地化”,个人、企业、社区可以一对一直接对接,绕过20世纪作为商业贸易中间人的全球企业。随着智能化高科技中小企业的大量涌现,全球本地化使得社会创业的大规模扩张成为可能。这些中小企业形成横向扩展的合作社,在世界各地的区块链网络中运营。
简而言之,第三次工业革命带来了规模前所未有的商贸民主化前景。
绿色新政的来源
9名长期从事气候活动的有志之士齐聚英国,成立“绿色新政小组”。该小组兼收并蓄,其成员来自各个领域,具备能源、金融、新闻、环境科学方面的专业知识,在面临气候变化的世界里,这正是重新思考经济模式所需要的跨学科团体。
2008年,绿色新政小组发表一份长达48页的宣言,题为《绿色新政:解决信贷危机、气候变化和高油价三重危机的联合政策》。?该计划概述了向第三次工业革命零碳模式转型的关键构成要素和组成部分。
2009年,德国绿党的官方基金会——海因里希·伯尔基金会发表题为《迈向跨大西洋绿色新政:应对气候和经济危机》的宣言。
同年,欧洲绿党把绿色新政作为党的政治纲领,并发表了题为《欧洲绿色新政:面对危机的绿色现代化之路》的详细计划。
联合国环境规划署同年也加入了这场争论,爱德华·巴尔比耶(Edward Barbier)撰写了学术报告《经济复苏反思:全球绿色新政》?
韩国于2009年也带着自己的绿色新政举措加入这一行列。
绿色新政的论调持续升温,成为2019年欧洲各国选举的主题。
经过十年发展,绿色新政运动已然具备扎实的基础。四大基础设施行业都开始与化石燃料文明脱钩,转而与绿色能源、清洁技术、可持续效率以及相应的循环性和弹性等生态社会的核心特征结合,化石燃料资产搁浅的情况随处可见。
中国的绿色新政
中国也正在快速建立绿色银行机制和发行绿色债券,为“互联网+”第三次工业革命基础设施建设筹备资金;与此同时,中国也正在积极采取行动,扩大覆盖数亿工人的全民养老金承诺,其中许多人将在未来20年至30年退休。
这些不断增加的养老基金将越来越多地投资于绿色债券,为扩大新的零排放“互联网+”基础设施规模提供必要的资金池,同时确保获得足够的收益,以保证即将退休人员的养老金领取,推动实现“全面建成小康社会”的中国梦,并且在这一过程中,引入生态文明。
此外,中国也在逐步建立和发展一种相对较新的商业模式——能源服务公司。在一定程度上,能源服务公司用智能合作网络中的供应商和用户取代了传统资本主义市场中的卖方和买方。它们的投资回报完全依赖于保障充足的能源节约和能源生产以及跨越经济价值链的总效率,而新的生产性资产的所有权以及总效率提高带来的所有未来生产力仍然掌握在用户手中,无论它是企业、业主,还是负责公共事业和服务的政府机构。
应对全球气候变化已迫在眉睫,我们这一代人需要担负起时代的使命,在沟通交流、能源、交通、制造、建筑、工业、农业和日常生活等方方面面,践行绿色新政,控制和减少温室气体排放,扭转全球气温升高的趋势,使世界迈入更加美好的零碳时代,促进人类社会形态由工业文明向生态文明转型,实现人与自然的和谐发展。
当原有投资逻辑不断被颠覆、打乱之后,投资人越来越难以形成共识,然而近年来有一个赛道却被投资人一致看好,那就是碳中和。
春华资本、红杉中国、IDG......,这些顶级基金纷纷成立了碳中和专项基金。
近日高瓴也宣布其首支人民币碳中和产业投资基金完成首次关账,预计总规模逾40亿元人民币。
作为国内顶级投资机构,高瓴对于投资风向的洞察力和行动力一直不容小觑。
早在2020年高瓴创始人张磊就敏锐地嗅到绿色产业的前景,设立了专门的气候变化投资团队,推出专项绿色基金,这只基金成为股权投资领域首支以绿色产业碳中和为投资主题的纯市场化的投资基金。
目前,高瓴在整个碳中和领域已经投资近500亿。
6月28日,张磊出席参与第二届新浪 财经 ·ESG全球领导者峰会,并进行题为“中国企业提升 ESG 竞争力的创新实践”主题演讲。
演讲中,张磊明确表示:“在ESG逐渐成为企业家共识的背景下,VC/PE机构大有可为”。
高瓴张磊怎样看待ESG投资?
今年是张磊第二次参加ESG全球领导者峰会。
在去年第一届ESG全球领导者峰会上,张磊表示:
“新冠疫情的威胁仍未散去,外部世界还存在很大的不确定性,不过,无论是作为企业家还是投资人,我们最终都是乐观主义者。
去年大会上,张磊明确指出:
1. ESG已经纳入高瓴投资全生命周期管理中。
2. 对企业来说,践行ESG的理念是主动作为、重塑核心竞争力的一个 历史 性机遇,践行ESG将奠定企业长期可持续发展的关键优势。
3. 一些大型制造业企业,不仅可以及时调整生产计划和库存数量,提升供应链效率,还可以减少材料浪费,提高能源利用的效率,大力推动碳减排。
4. 我们也认为,持续的 科技 创新是环境、发展和治理问题的终极解决方案。因此,一直以来,高瓴都高度重视人工智能和新能源技术的最新发展,支持企业运用前沿技术去推动绿色低碳的创新实践。
今年ESG全球领导者峰会上,高瓴张磊对ESG投资又有了哪些新的理解、认识和感触?
以下为演讲原文:
尊敬的各位嘉宾、各位朋友:
很高兴和大家再次相聚在ESG全球领导者峰会,共同探讨创新与企业ESG的发展。
近一年来,世界仍未摆脱新冠疫情的影响,人们的生产生活受到了极大的冲击与影响,这也让我们重新思考面向未来的发展方式。
悲观者往往正确,乐观者才能赢得未来。
面对不确定性,我们认为ESG 既是人类可持续发展的新路径,也是理解企业面临的机遇和风险的独特视角,而 科技 创新则是ESG问题的终极解决方案 。
通过 科技 创新与ESG的结合,企业可以找到新的增长点,创造新的发展机遇。
以保护生物多样性为例。
传统畜牧业对牧场和耕地的需求是导致森林砍伐的重要诱因,它会导致温室气体排放增加、生物多样性减少等问题。
而 合成生物学 技术可以降低畜牧业养殖过程中带来的环境资源压力,在保障和提升人们的饮食 健康 基础上,提升畜牧业的效率,减少对生物多样性的潜在破坏。
可以说,ESG 理念指导下的 科技 创新,催化了合成生物学技术较快落地,迎来了 历史 性的发展机遇,同时也促成了ESG范畴下的环境与 社会 问题的解决。
今年5月,高瓴加入了由生态环境部指导组建的“工商业生物多样性保护联盟”,成为首批战略成员单位,也正是希望更多地参与促进工商业参与生物多样性保护的工作,为生物多样性全球治理工作做出贡献。
事实上, 在ESG逐渐成为企业家共识的背景下,VC/PE机构大有可为。
高瓴成立伊始就将绿色可持续发展视为我们长期主义投资的重要考量标准之一。
去年高瓴加入了联合国负责任投资原则组织(UNPRI)。
我们 内部还设立了ESG专门委员会 ,向员工、被投企业和其他利益相关方大力倡导ESG文化;
通过在有关项目投资策略和投资全流程中合理纳入ESG和气候变化相关考量, 我们希望把碳中和的价值诉求积极传递给被投企业,倡导推动低碳转型 。
前几天, 高瓴首只人民币碳中和产业投资基金完成首次关账 ,总规模逾40亿元人民币,重点将在新能源、新材料、先进制造、绿色出行、绿色生活、农业 科技 等方向上挖掘优质企业。
我们希望通过可持续性的价值投资,发现好的 科技 、解决方案与商业模式,然后以资本、人才、运营、资源、技术等方式为企业提供全方位深度赋能,持续释放其对经济、 社会 、环境的正向价值。
我们始终相信科学技术在解决关键问题、创造商业价值、推动 社会 进步中发挥的重要作用。
在这个过程中,我们需要做的是发现通过 科技 创新和商业模式创新解决关键问题的优秀企业,坚持陪伴他们成长。
以农业 科技 为例。
数字农业是一个覆盖农业、环境、气候、大数据等多个领域的交叉学科,壁垒较高,需要具有综合研究能力的专业团队多年的积累和深耕,而且我国智慧农业的发展尚在初始阶段,具备相关背景的创业者稀缺。
高瓴在早期阶段投资了一家农业 科技 公司,公司基于机器学习打造了智慧种植服务和农业管理一体化综合平台,有效提升作物产量以及对气候变化的适应能力。
在农业 科技 方兴未艾的关键窗口期,农业数字化、智能化需要大量基础设施投入,让农业生产变成可感知、可计算、可控制。
因此这家公司提供的数字化、智能化的农业基础设施将是未来农业现代化、低碳化的有益尝试。
我们是创业者,只不过恰巧是投资人。
高瓴从第一天起就在支持和陪伴创业者,通过 科技 创新寻找 社会 和经济的可持续发展解决方案。
我们希望充分利用自身的创新基因和DVC(深度价值创造)体系,陪伴企业迈过创新的“死亡谷”,成为企业践行ESG道路上的共创伙伴,做推动绿色高质量发展以及产业生态整体繁荣的连接器、催化剂和加速器。
01
高瓴如何布局“碳中和”?
6月16日,高瓴对外宣布首支人民币碳中和产业投资基金完成首期募资。
其实早在2020年,高瓴就推出了专项的绿色基金。
2021年初,高瓴向被投企业伙伴发出业内首份“碳中和倡议书”,邀请企业共同迎接企业绿色发展、低碳转型;
之后高瓴再次发出业内第一份碳中和报告 《迈向2060碳中和——聚焦脱碳之路上的机遇与挑战》 ,梳理了实现“碳中和”八大重点领域以及相关投资机会。
碳中和领域孕育着众多重要投资机遇:
农工商业、电力、建筑、材料、交通......以及互联网电子信息领域,都在不断涌现新的绿色技术和模式。
那么,碳中和究竟该怎么投?
从高瓴近年在碳中和上投资布局来看,推动制造业向先进制造业全面升级是头号任务,也是实现碳中和的必要条件。
高瓴创始合伙人李良曾分享过高瓴在碳中和领域投资的 探索 和心得:
“仅仅通过控制碳排交易、资源调配是不够的,唯有大规模提升技术、创新的绿色技术驱动、为产业链上的各个环节制定标准,才能在零碳时代获得竞争力”。
由此可见, 要实现碳中和,就要先推动制造业升级转型 。
高瓴沿此思路,对先进制造主题下的 智能制造、智能出行、新能源及储能、低碳前沿技术等方向 做了重点布局,投资了一批技术领先的高成长新企业,如星星充电、毫末智行、唐锋能源等。
与此同时,农业 科技 、生物 科技 、企业服务、低碳生活等领域也是高瓴的主要投资方向。
02
高瓴进军“碳中和”的底气
虽然在投资上高瓴获得过令人望尘莫及的辉煌成绩, 但从其投资收益来看 科技 项目占的比重并不太多 ,投资宁德时代更多也是通过定增以及二级市场获取的收益。
面对红杉、春华、IDG等众多实力强劲的竞争对手, 高瓴投资“碳中和”的机会和优势在哪里?
通过分析与高瓴关系密切的合作方,维犀 财经 注意到腾讯近年来在碳中和领域的产业转型与布局。
高瓴张磊被称为马化腾和刘强东背后的隐藏大佬。
2001年马化腾遇到前所未有的危机,账面上仅剩下一万元人民币,李泽楷却在此时卖掉了腾讯20%的股份,这种情况下几乎没人敢投腾讯。
此时,经人介绍马化腾找到了张磊,从此两人结缘。
除了撮合腾讯投资京东并在多个项目上合投外,腾讯还是高瓴的LP。
由此不难理解,张磊与马化腾此次几乎在同一时间开始在碳中和领域布局。
去年两会期间 ,作为全国人大代表,腾讯董事会主席兼首席执行官 马化腾提交多份书面意见 ,不仅涉及乡村振兴、新就业、粤港澳大湾区、生态环保、数字治理等领域, 还重点提到了当时被热议的“碳中和” 。
两会提案中马化腾认为推动我国 科技 企业实现碳中和,意义不仅在于 科技 企业自身的节能减排,更重要的是鼓励 科技 企业加强技术研发创新,以碳中和为契机,倒逼我国低碳技术转型。
双碳政策出台后,腾讯是快速相应的数字云厂商之一。
早在去年1月12日,腾讯就宣布启动碳中和规划,用 科技 助力实现零碳排放。
去年4月,腾讯成立可持续 社会 价值创新事业部,宣布首期投入500亿,同时针对碳中和方向, 专门设立了“碳中和实验室”,同时提出了“可持续设计价值创新”战略。
战略报告中,马化腾特别强调:“实现碳中和不仅涉及腾讯各个业务板块的转型,还将要求我们深入能源电力、低碳技术等腾讯本来陌生的产业领域”。
换言之, 通过数字化助力能源行业低碳转型,是腾讯未来碳中和行动的重要组成部分,也是腾讯决心助力碳中和战略的重要支撑。
2021年初,腾讯启动了碳中和规划,成为首批启动碳中和规划的互联网企业之一,并于2022年2月启动“净零行动”,发布《腾讯碳中和目标及行动路线报告》,承诺于2030年之前实现自身运营及供应链的全面碳中和,实现100%绿色电力。
6月22日,以“碳索未来”为主题的首期腾讯碳中和加速器总决赛选拔正式开启。
该活动早在今年1月就正式开启招募,聚焦 “AI节能减排” 、 “碳中和行业解决方案” 和 “碳交易” 三大方向,并将为入围企业链接腾讯业务,开放区域资源、销售渠道、前沿技术、产业资源、融资助力、品牌宣传等权益,提供从技术、产品、资金到商机的全面助力。
除了从自身角度降低节能减排,腾讯CSIG也从产业互联网角度积极布局,为能源、工业、出行等多个传统行业提供数字化解决方案,助力传统产业的节能减排。
对于腾讯为什么入局碳中和,马化腾表示:
腾讯实现碳中和战略的意义不仅在于自身的节能减排,更重要的是以碳中和为契机,带动 科技 研发和应用创新,并与消费互联网、产业互联网融合创新,不断普及低碳生活方式,促进传统产业转型升级。
腾讯这样的产业方提供技术应用场景,而高瓴这样的头部投机机构也已备好“弹药”, 继新能源车、半导体产业之后,“碳中和”正在开启新的投资风向以及产业升级之路。
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